史载,2500年前,这座古寺俗称七里庙。伍子胥过昭关,因受追杀,只身藏于庙前石板桥下,后来伍子胥来庙敬香叩首,此庙更名为袖云寺,后改为岫云寺,庙前石板桥也改名为伍龙桥。北宋年间,此庙曾扩展殿阁100余间,僧人近百人。民国32年(1943)9月,岫云寺在战火中焚毁。1995年以来,新建山门、念佛堂、观音殿、地藏殿、东西厢房和斋堂等,2003年5月批准为佛教活动场所,又新建760多平方米的大雄宝殿和700平方米的三宝殿。近年来,庙里新请四面千手观音菩萨、大悲观音、释迦牟尼佛、韦驮菩萨等佛像。
岫云寺平时香火不断,每年农历二月十二、七月十九和十二月十九3次传统庙会,每次都有数千香客游人从四面八方汇集而来,烧香、结缘和自愿资助者不计其数。天井中有一丈三尺高的铁香炉两座,3吨多重的大钟悬挂空中,钟声洪亮,十里犹闻。
寺务由普超法师主持,常住僧人10名。